但是Polymarket是個不適合套利的好地方

兩天前我用人工智能找了份投資工作 站我分享了數種工具:跨市場資產面板、投資檔案、個人內容控制台、最近常用的Pollymarket監控面板。

半個多月來, 主要數據約1600把刀, 30%以上。

但我想說的是,這不是「Polymarket對錢好」。

相反,這一回合之后,我愈發清楚,保利市場不是套利的地方。

首先 這面板怎麼了

5月21日左右我正要開始打磨這個面板。

最初的要求很簡單, 不想每次開十多個賭頁。

是的,在那之前,我用Excel 寫了銷售,浮點,结算節點,事件類型,愚蠢。

但實際上玩過的小伙伴們知道, Polymucket上的很多投資很容易失控, 例如,它起先可能只是小额的買賣,結果損失率移動並加上,畢竟缺乏直覺的感覺;而同時,例如,一場投注而表格資料不及时更新的事件,很容易錯過視窗以停止損失/縮放等。

最後,整個过程太零散,當沒有系統時,人們可以輕易地依靠情感。

所以這面板是從一開始建的 所以我把每一個賭注都放回一個统一的框架裡 這樣這感覺就變成了一個 相對的視覺化和水平的相對性信息。

經過幾版,我分成了兩個塔布"手持儀表板"加"機會監控"。

作为整面板的核心,"傳送儀表盤"是一個动态系統,它能捕捉实时的PM資料,并将其重計成數個功能區域(可以和參考的原始地圖比較):

• 一般(a) 全部本金(计划,很少提供实际参考)、主要投資、持有价值、持有盈余、总盈余(包括已结清)和一眼看清楚的帐户
• 分階槽共享 :這是面板中最中央的風控模組, 我想是整面板中最反直覺和最重要的區域
• 受體群暴露:我在東亞、中東、克里普托、美國股票、Pre-IPO(能自定增删), 主要是要對付PM最隱蔽的陷阱 假的散佈或下一章
• 一注:分档、方向、買价、结算价格、股份、利得或損失、购买日期、结算日期、附注等都清楚,可以依次選取和筛选

「機會觀察」是一項監視清單。

每个市場會記錄數個關鍵字段, 包括事件名稱( 直接跳過交易頁面 ), T1/ T2/ T3 分類, 目前的是/否價, 收入, 年化收益, 激動( 可以定義為24小時內逾20%的阈值, 例如如果網頁開啟, 視窗警示), 我設下的觀察節點, 以及輸入到期時的倒數時間 。

我本人很滿足兩種小設計:一是找到適當的PM介面, 直接將輸入事件的網絡連結投放到分析中。

在Mython的Anthropic發行前不久,守望列表中就出現了显著的價格變化,基本上可以判斷它是一种高概率的确定性事件,到此時,大约10個返回點可以被吃掉——如果没有守望列表,這個機會就很難抓住。

二. T1、T2、T3設計原理

這只是一個簡短的介紹, 我想多說一下我讀完之後的反省。

這對玩家來說是不友好的, 更適合於分散化的設置。

我會盡量說清楚的

假設賭博價格為0.80, 也就是市場認為它有80%的概率

EV = q / c - 1 = 0.90/0.80 - 1 = 12.5%

這看起來不錯 但首相不是情侶 這12.5%如果你錯了 損失不是12.5% 而是100%。

所以,我不只是在看面板的预期收益率,而是在看兩件事:

• 一是我自己的概率判斷和市場價格,即q-c(我設立了自動止點目標,即中位價和100)之间的差距
• 另一個是事發後零點對一個倉庫的一般帳號的影響

第二个原因也是第一章中提到的T1,T2,T3層的來源。

简而言之,我有三个類別:

• T1高:對我來說, 慰安區與東亞和一些地缘政治相關
• T2相对穩定:有些看法認為,目前表面的暗示概率高于實際的是或否價值
• T3 純粹的猜測: 补偿率高的猜測

但需要注意的是T1有隱蔽的成本, 特別是長期標記, 例如T1分數為18%的靜態回報, 但在180天後。

T1-A能打得更多, 長期T1-C。

T2有邊緣, 但為「誤判」留有空間, 單限為8-10%。

T3的速率很好, 但以最小的空間觀察, 而不是依靠它來賺很多錢, 而是反擊。

總而言之,天花板基本上是要付出代價 給"我可能誤判"的房間。

這里有個反直覺但特别重要的點 就是高度肯定它不等于高空。即使你覺得有95%的概率 只要有5%的概率是零 位置一定有限。

一個極端的例子是,假設你接連下10個賭注, 你認為概率是95%, 每個都聽起來很穩定, 但只要他們彼此獨立, 至少一個錯誤的概率是 1-0.95 ^ 10 → 40%

我做了太多,我總是犯錯。

這只是獨立事件, 而實際上, 荷爾穆茲海峽是否重新啟動了"本月中中東的情況"。

這對我也是最大的幫助 不是增加贏家的機會 而是限制自己犯錯 本面板的核心價值不是收入統計 而是風能控制。

三 這一回合之後 我對Polymarket的真正看法

其深半月余Polymarket不是沒有機會, 但從來就不是很多人想像的套利。

我們以前在鏈子上玩套利遊戲, 大多是明確規則, 價格被鎖在錯誤的地方。

例如東亞的政治經濟動力, 以及中國使用者可能確有某些資訊差距的優勢, Pollymarket 最终不是靠「你了解的現實」, 而是靠市場規則與數據來源(UMA操控也常有)來解決。

而且你認為某些東西被钉在了中文的語言上, 這不代表英語規定中的定義, 特別是當每個賭注的規定被設置時。

所以根據我的實驗PM沒有那麼多套利機會。

一旦遇上就沒什麼了。

正如一位朋友所說,"如果只有1%的機率,我不想走運"。

因為這些數學上的預期,從长远看是否定的。

所以我現在更保守地理解首相:

• 首先,如果你不起到稳定收入的作用, 即使你是一個非常有說服力的投注, 尤其是如果你贏了好幾次你贏了之後 就覺得你能判斷一切
• 如果市價已經是0.95, 可能會是負面的; 反之
• 第三,不要忽略尾部風險, 因為很多人看到10%, 20%的收益是穩定的, 但只要交易是錯的從這個角度看, 我甚至不認為首相有任何低風險的機會；
• 四,不要假裝分散,買下多套不同的套件,不一定要分拆,如上所述. 無論荷爾穆茲海峽是否重新開工, 「中東的情況在這個月裡愈演愈烈」

所以我寧可把首相當成判斷的訓練地。

這與我日常生活中最喜歡的政治、經濟、技術與金融資訊相關。

這些能力,在首相之外,也是有用的。

除了這個PM自動銷售面板之外, 我用 Codex 發展出一個私人市場估价动态監控面板, 主要是追蹤獨角獸公司(Anthropic, Openai, Frede, Kraken)在私人市場的估值進展。

有時私人市場的訊息已改變, 但PM價格並未轉移; 有時PM價格已前進。

私人市場估值本身並非完全透明, 可能因數據來源不同而不同, 但作為觀察框架。

摘要

整個故事從未"我做了30%的面板,你可以。"。

我覺得有工具幫你更有用把理智化為框架 把框架化為規矩很多次 很多人賺錢 不代表他們找到了秘密 這是正確的判斷。

差异很重要。

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