Holmuzが再開したときに市場賭けはどのような取引ですか

トランプは、米国イラン協定が到達したと述べた40回目です。

私たちがトランプについて述べたものは非常に免疫的であるが、この時間は過去よりも特定のものである。

6月14日、パキスタン首相のシャリフは、米国とイラン間の平和協定を発表しました。 トランプは、その後、海上閉塞が持ち上げられ、ホルムゼが「フリーパス」を許可されることを確認しました。 また、イランの副外務大臣は、合意書のテキストが完成したと述べ、レバノンの方向を含めて、戦争と軍の操作がすぐに終わっていた。

アジアの市場は月曜日にオープンし、答えを与えます。 東京とソウルでは、メインのインデックスは5セントで上り、オイル価格は1バレルあたり$ 3で落ち、ブレントは$ 84近くに落ちました。 過去3ヶ月半のエネルギー価格に推移したジオプライムプレミアムでは、ロジックは複雑ではなく、市場はそこから急いでいます。

しかし、これはまだ上陸した平和協定ではありません。 6 月 19 日にスイスで開催された主要なシグネチャは、米国とイラクの合意の理解が異なっていた: 米国は、ストライトが無料で開かれたと述べ、イランのメディアは、イランとオマーンの間でマリタイムのトラフィックが調整され、30日以内に「イランのアレンジメント」の下で再開されたと述べた。 イスラエルは、合意の発表前後にベイルートに依託されます。 これらのハードボーンの核問題、ウランの豊かさと制裁救済は、60日間の交渉ウィンドウの背後にあるすべての先進を持っています。

しかし、戦争の紛争は、軍事寸法から交渉寸法までほぼ独占的に移動していることをもっと正確に言うことができます。

ホルムズの重要性について言及していません。 世界一の原油と、この水路を通したLNGの約5分の1。 イランで2月28日、イランの日本発の襲撃は、ミサイル、ドローン、海上規制で「リスク・コース」から「ファクチュアル・ブロック・ルート」へと徐々に移りました。 過去3ヶ月にわたって、市場はトリプルロックを恐れています。イランはストライトをレバレッジとして使用し、米国はイランのポートを遮断し、イスラエルとヘズボラのラインは、イランが国内でリラックスするのに政治的に困難になっています。 3行すべて一緒に、誰も移動しません。

ストライトは、再開の過程で正式に開始されます。 APは、合意が強烈に来たとしても、石油およびガス供給は数か月間通常に戻ることができ、その船舶、保険、精製所、鉱山のクリアランスとセキュリティが時間がかかりますエネルギー専門家の判断を意味します。 以前ペルシャ湾に滞在していたオイルタンカーは、声明のせいで残っていないし、保険会社や造船業者は、一晩前に予熱するリスクを返しました。

投資家にとって取引できる最も重要な金融商品は何ですか

Straitが再開したときに取引する市場は何ですか

過去数ヶ月にわたって, 原油, ガス, 輸送保険, 航空燃料, 肥料, インフレ期待は、すべて中東リスクプレミアムに追加されています. さて、契約が6月19日に予定どおりに署名され、船舶の動きが徐々に復元されると、その資産は影響を受ける最初のものになります。

一部の現在の価格データは非常に迅速に反映されます。 Marketwatchは、合意が350ポイントの先物の増加に伴い戻ってきたと報告しました。マーク500は1セントあたり約1増加し、100の未来に約1.6パーセント増加しました。 WTIは$81とBrentが約$83.5に落ちました。 Axiosの数字は、ブレントと米国ガソリンの価格の約$ 84.21が5月の約US $ 4.56 / gallonに落ちています $ 4.07。

具体的には、私たちが取引できる資産は何ですか

まずは、空の原油のリスクプレミアムを作る。 CBAコモディティアナリストVivek Dhar、WSJが引用したレポートでは、Holmuzがシャットダウンしなくなった場合、Brentは年の終わりまでに80ドル前後に落ちる可能性があると判断しました。 彼の主な前提は、ストライトの油の流れが前軍油の流れのセントで60〜70に再開し、非OPEC +供給成長といくつかの代替パイプラインの存在を上回る限り、市場は供給の軟価格に戻ることができます。 米ドル. ブレントとはどういう意味ですか? つまり、戦争に加えて $15 に $20 最後の 3 ヶ月にわたってプレミアムは体系的に絞られます。。

2番目に、複数の航空会社、クルーズおよび観光チェーン。 燃料コストを削減し、利益率を回復させると、ラインは最も直接です。 IATAは、石油サージのために2026から4,1億から23億ドルの世界的な航空産業純利益予測をカットしました。 油価格が90〜100ドルから80ドルまで下落し、航空ユニットは最も弾力的です。 航空ETFジェット、DAL(Damey)、UAL(米国)、AL(米国)、LUV(南西)など、注目に値するターゲット。 クルーズ船は、CCL(カーニバル)、RCL(ロイヤルカリブ海グループ)、NCLH(ノーウェイメーラーホールディングス)に向かいます。 6 月 12 日, 終了, DAL 83.06, UAL 115.52, AAL 14.98, LUV 45.47, CCL 29.18 と NCLH 19.43. 石油価格が米国株式の開口前に低水準で動作し続けた場合、航空およびクルーズ船の料金は、おそらく前貨物の資金の流れの最初の場所です。

3 つは、複数のアジアのエネルギー輸入者として。 日本、韓国、インド、中国は中東の石油・ガス価格の直接受益者です。 WSJ報告書では、コメルツバンクリサーチは、アジアの通貨は一般的に強かったと報告しました。アメリカドルは日本円に対して159.93ドル、韓国ドルは1505.60ドル程度に落ち、オーストラリアドルは約0.7079に上昇しました。 ナブ・チーフ・エコノミスト・サリー・オールドは、石油価格の低下が日本のエネルギー輸入国におけるインフレア圧力を緩和し、日本の「10年間の債務先物がその結果に上昇したと明らかにした。 取引式は、複数の日株式、韓国株式、インド株式、または多アジアの通貨や債券を輸入することができます。

第四に、長い結束を作り、空のインフレの期待をします。 石油価格の低下は、直接ガソリン、航空、物流、およびいくつかの食品のコストを下げ、中央銀行が引き続き高い利息率を維持し、市場の懸念を弱めるだろう。 TLT、US 10-year sovereign 債務リターン、TIPS ブレーカビ、金は観察することができます。 ゴールドはここに特別です: 市場は、ストライトの再開が真実だと考えているならば、金と原油のプレミアムが一緒に落ちます。署名が6月19日に失敗した場合、両方ともリバウンドします。 金は方向指示器ではなく、取引のヘッジインジケータです。

LNG、肥料、化学チェーンのリプライシング カタールLNGはホルムズをとり、ストライトの回復は、アジアおよび欧州のLNGのリスク・プレミアムを削減し、ガス会社、化学会社、およびいくつかの費用対効果の高い産業に利益をもたらします。 中東は、尿素、アンモニア、およびナビゲーションの再開などの肥料の重要なサプライヤーでもあります。農作物の入力の価格圧力が低下していることを意味します。 このラインは、特定の株式に落ちる必要はありません、よりマクロチェーン指向と下流化学と農業コストの利点です。

ポリマーケットのエントリーは「確率温度計」として使用できます。 6月30日の米国イランの価格取引は約0.84であり、市場は84%の確率を与えます。 はい、約 0.945. 2027年以前の米国インバッドイランは、約0.115のみです。 イラン・ヌカ 2027年頃 0.0735 イラン政令が6月30日(火)から0.0065年(金)にかけて下落します。 この数字のセットは、短期契約が土地に非常に有益であることを意味しますが、長期テールリスクは残っています。 市場は簡単ですが、すべてではありません。

米国株式の場合、観測の一覧がコンパイルされています

ファーストトランシュ、最も直接燃費受益者:JETS、DAL、UAL、AL、LUV、CCL、RCL、NCL。

2番目のトランシュでは、リスク設定リハビリテーションの受益者、特に小さなディスクと周期単位:SPY(PLATFORM 500 ETF)、QQ(NASDAK 100 ETF)、IWM(ROSE 2000 SMALL DISK STOCK ETF)。

第三のトランチェでは、コストを削減することから恩恵を受ける企業は、より少ない弾力性があります。 FDX(連邦エクスプレス)、UPS(連結小包)、ドー(足)、LYB(LEANDBANE)。

順番に、XOM(EXXONMOBIL)、CVX(CHEVRON)、SLB、HAL(HARIBURTON)、XLE(エネルギー選択業界ETF)は、これらのエネルギーのアップストリームとオイルスーツの株式を短期的に含む可能性が高い。 以前は、高油と戦争のプレミアムの受益者であり、それは圧搾され、その論理は再計算されなければなりませんでした。

最後に、リスク。 この取引に関する最悪の点は、「オイル価格が落ちている」というわけではありませんが、「合意は本当に実装されていない」ということです。 6 月 19 日に署名し、海での鉱山のクリアランス、保険料の減少、荷主の再入国、イランとオマー間の調整メカニズムの着陸は、ケースバイケースベースで検証する必要があります。 追跡する最も興味深い信号は次のとおりです。 ブレントブレイク$ 80、WTIブレイク$ 78、航空会社やクルーズ会社が増加し続けることができ、ポリマーケットのイラン合意ロックは80%以上残っています。

これらが同時に設定されている場合は、市場は「熱衝撃」から「供給回復」に変化することを意味します。

油価格が88〜90ドルをバウンスした場合、またはポリマーケットプロトコルが急速に低下している場合は、取引は減少する必要があります。