Beat Coding membuat uang, tapi Polymarket tempat yang buruk untuk arbitrase

Dua hari yang laluAKU MENGGUNAKAN AI UNTUK MENDAPATKAN PEKERJAAN INVESTASI. STASIUNSaya telah berbagi beberapa alat dari Coding: panel aset pasar lintas, profil investasi, konsol konten pribadi, dan baru-baru ini digunakan sebagai panel pengintaian Pollymarket。

UNTUK LEBIH DARI SETENGAH BULAN, DENGAN TOKOH UTAMA SEKITAR 1.600 PISAU, 30% DITAMBAH, STATISTIK REAL-TIME PADA PANEL DAN PENDAPATAN BERSIH BERSIH PADA AKHIR HARI PADA DASARNYA SAMA, SEKITAR 6 U, ATAU HANYA BEBERAPA KESALAHAN SEPERTI MENGGANTUNG PERINTAH / INSENTIF MOBILITAS。

Tapi apa yang saya coba katakan di sini adalah, itu bukan "Polymarket baik untuk uang", dan itu bukan kursus arbitrase。

Sebaliknya, setelah putaran ini, menjadi semakin jelas bagi saya bahwa Polymarket bukan tempat untuk arbitrase。

Pertama, apa yang terjadi dengan panel ini

Aku akan mulai menggosok panel ini sekitar 21 Mei。

Permintaan awal sederhana dan tidak ingin membuka lebih dari selusin halaman taruhan setiap kali untuk memotong kembali harga ya / tidak, atau mengisinya dengan Excel。

Ya, sampai saat itu, saya menggunakan Excel untuk menulis penjualan, float, node penyelesaian, jenis acara, kebodohan。

Tapi mitra kecil yang sebenarnya bermain tahu bahwa banyak investasi pada Polymucket sangat mudah di luar kendali karena fungsi yang buruk dari mengisi-tangan: Sebagai contoh, pada awalnya, mungkin kecil pembelian, dengan hasil bahwa laju kerugian bergerak dan menambahkan, setelah semua, ada kurangnya perasaan intuitif; pada saat yang sama, misalnya, acara di mana taruhan dibuat dan data tabel tidak diupdate dalam cara tepat waktu, mudah untuk melewatkan jendela untuk menghentikan kerugian / scalling, dll。

Pada akhirnya, seluruh proses terlalu terpecah-pecah, dan ketika tidak ada sistem, orang dapat dengan mudah bergantung pada emosi。

Jadi panel itu dibuat dari awal, jadi saya meletakkan setiap taruhan tunggal kembali ke kerangka kerja yang terpadu, sehingga perasaan ini menjadi visualisasi relatif dan informasi yang sebanding secara horizontal。

Setelah beberapa edisi, aku membagi menjadi dua Tab"Memberikan dashboard" ditambah "kesempatan pemantauan"。

SEBAGAI INTI DARI SELURUH PANEL, YANG "MEMBAWA DASHBOARD" ADALAH SISTEM DINAMIS YANG MENANGKAP DATA REAL-TIME PM DAN MENGHITUNGNYA KEMBALI KE BEBERAPA DAERAH FUNGSIONAL (YANG DAPAT DIBANDINGKAN DENGAN PETA ASLI REFERENSI):

• UmumTotal kepsek (rencananya, dengan sedikit referensi praktis), investasi pokok, nilai yang memegang, kelebihan, kelebihan kotor (termasuk tertutup) dan pandangan yang jelas dari akun pada pandangan pertama
• Tier slot share:Ini adalah modul kontrol angin paling pusat dari panel, dan daerah yang paling antiintuitif dan penting dari seluruh panel, saya pikir
• Subyek cluster paparan:Saya telah menandai setiap catatan saya sebagai "tema" di Asia Timur Timur Tengah, Cripto, saham AS, Pre- IPO (mampu menentukan sendiri penambahan dan penghapusan), dan panel secara otomatis mengumpulkan persentase dari setiap kelompok dan mengatur batas-12 persen kolom tunggal. Hal ini sebagian besar untuk melawan yang paling tersembunyi perangkap di PM - penyebaran palsu atau bab berikutnya
• Satu catatan:Spoting, arah, harga pembelian, harga penyelesaian, pembagian, laba atau kehilangan, tanggal pembelian, tanggal penyelesaian, catatan, dll., jelas dan dapat dipilih dan diputar secara terbalik dalam urutan

"oportunity watch" adalah seorang pengawas, dan aku akan menaruh minat saya di pasar, tapi aku belum menaruh uang di dalamnya belum。

Setiap pasar akan merekam beberapa bidang kunci, termasuk nama acara (dengan jumper langsung dari halaman perdagangan), T1 / T2 / T3 stratifikasi, saat ini yess / tidak ada harga, pendapatan dibatalkan, agitasi (yang dapat didefinisikan sebagai ambang batas lebih dari 20 persen dalam 24 jam, misalnya alarm jendela jika halaman web terbuka), node pengamatan yang saya tetapkan, dan waktu hitung mundur ketika input berakhir。

Ada dua desain kecil yang saya sendiri puas dengan: Pertama, antarmuka PM yang cocok ditemukan, di mana link web ke acara masukan dilemparkan langsung ke analisis, yang secara otomatis menunjukkan ya / tidak ada pilihan, harga yang sesuai, dan klasifikasi pilihan yang berbeda di bawah peristiwa yang sama, secara signifikan mengurangi masalah dari catatan manual; dan kedua, Tier attrade dari catatan yang sama secara otomatis direset dengan hari-hari yang tersisa。

Tak lama sebelum Anthropic rilis dari Mython, ada variasi harga ditandai dalam watchlist, yang sebagian besar dapat dinilai untuk menjadi tinggi probabilitas acara kepastian, di mana titik sekitar 10 poin pengembalian dapat dimakan - kesempatan yang akan sulit untuk menangkap tanpa watchlist。

II. PERANGKAP EXPEKTASI MATEMATIKA UNTUK PM, DAN T1, T2, T3 PRINSIP DESAIN

Ini adalah pengantar singkat, dan saya ingin mengatakan lebih banyak tentang refleksi yang datang setelah saya membaca。

ARTINYA, ADA JEBAKAN STRUKTURAL BESAR DI PASAR BINER SEPERTI PM, YANG TIDAK RAMAH BAGI PEMAIN YANG SUKA "SILO TUNGGAL" TAPI COCOK UNTUK KONFIGURASI TERDESENTRALISASI YANG DIGUNAKAN UNTUK "MEMBUKA SUPERMARKET DAN MEMBELI BANYAK DARI MEREKA"。

Aku akan coba berpikir jernih

dengan asumsi bahwa harga taruhan adalah 0.80, yaitu, bahwa pasar percaya bahwa itu memiliki diperkirakan 80% kemungkinan yang akan terjadi, jika saya menilai bahwa acara itu nyata, q adalah 0.90, itu berarti bahwa tingkat yang diharapkan kembali pada taruhan dapat dihitung secara kasar:

EV = q / c - 1 = 0.90 / 0.80 - 1 = 12.5%

INI TERLIHAT BAGUS, TAPI PM BUKAN IKATAN, INI 12,5%Jika Anda salah, kerugian tidak 12.5%, tapi 100%。

Jadi saya tidak hanya melihat pada tingkat yang diharapkan kembali di panel, tapi saya melihat dua hal pada saat yang sama:

• pertama adalah kesenjangan antara penilaian probabilitas dan harga pasar saya sendiri, yaitu q-c (saya menetapkan target titik berhenti otomatis, yaitu harga pembelian dan 100), yang merupakan inti dari apakah tepi benar-benar ada
• Yang lain adalah dampak pada rekening umum dari satu gudang pada nol setelah masalah ini salah

ALASAN KEDUA ADALAH JUGA SUMBER DARI T1, T2, T3 LAPISAN DISEBUT DALAM BAB I。

Singkatnya, saya memiliki tiga kategori:

• T1 HIGH: BAGI SAYA, ZONA KENYAMANAN BERHUBUNGAN DENGAN ASIA TIMUR DAN BEBERAPA GEOPOLITIK, DAN SAYA MERASA BAHWA ADA INFORMASI BURUK DI TIMUR DAN BARAT, YANG DIULANG
• T2 adalah relatif stabil: ada beberapa persepsi bahwa jelas sekarang kemungkinan tersirat lebih tinggi dari yang sebenarnya ya atau tidak ada harga
• SPEKULASI T3 PURE: YANG DENGAN TINGKAT KOMPENSASI TINGGI, DAN YANG TIDAK DAPAT DIAMBIL SERING, LEBIH BAIK DALAM REAKSI, YANG KEMBALI KE HARGA TERTENTU DAN DENGAN DEMIKIAN MENGAMBIL KEUNTUNGAN JANGKA PENDEK

TAPI JUGA PERLU DICATAT BAHWA T1 MEMILIKI BIAYA TERSEMBUNYI, TERUTAMA PADA PENANDA JANGKA PANJANG, SEPERTI RATING T1 18% KEMBALI STATIS, TAPI SETELAH 180 HARI, IRR MUNGKIN 3-4% DIBATALKAN, DARIPADA MENINGGALKAN UANG DI BELAKANG, DAN SELAMA PERIODE INI KEPALA SEKOLAH TERKUNCI, DAN ANDA KEHILANGAN KESEMPATAN IRR TINGGI。

JADI SAYA AKAN MEMECAHKAN BEBERAPA SLOT LAGI DI DALAM T1 (BAGIAN DARI PEMIKIRAN PRIBADI MURNI, TIDAK BERBAGI, TURUN) DALAM JANGKA PENDEK, DAN DALAM JANGKA PANJANG T1A DAPAT MEMUKUL LEBIH, DAN DALAM JANGKA PANJANG T1-C, DENGAN TERLALU BANYAK TARGET JANGKA PANJANG IRR, ITU ADALAH KERUGIAN EFISIENSI KEUANGAN TERSEMBUNYI。

T2 memiliki tepi, tapi daun ruang untuk "kesalahan" dengan satu cap 8- 10 persen, yang berarti bahwa, bahkan jika ini adalah kerugian total, kerugian total adalah dalam 10 persen, tanpa prasangka untuk kesempatan untuk tetap terlibat dalam mengikuti-up。

TINGKAT T3 YANG BAIK, TETAPI UNTUK MENGAMATI DENGAN RUANG TERKECIL, DARIPADA MENGANDALKAN ITU UNTUK MENDAPATKAN BANYAK UANG, ITU ADALAH UNTUK MELAWAN KEMBALI, UNTUK MAKAN KEUNTUNGAN JANGKA PENDEK - UNTUK MEMUNGKINKAN DIRINYA UNTUK MELACAK PERISTIWA MAHAL DAN MENGEMBANGKAN RASA EKSPOSUR TERSEBUT。

Secara umum, langit-langit pada dasarnya untuk memberikan "Saya mungkin telah salah menilai" kamar pada biaya。

Ada sebuah kontraintuitif tapi terutama titik penting di sini, yaitu bahwa ada tingkat tinggi kepastian bahwa itu tidak sama dengan tingkat tinggi ruang。Bahkan jika Anda berpikir bahwa ada kemungkinan 95%, selama ada 5% probabilitas nol, posisi harus terbatas。

Sebagai contoh ekstrim, dengan asumsi Anda membuat 10 taruhan berturut-turut bahwa Anda berpikir kemungkinan adalah 95%, setiap suara stabil, tetapi selama mereka independen satu sama lain, kemungkinan dari setidaknya satu kesalahan adalah sekitar 1-0.95 ^ 10%

Aku telah melakukan begitu banyak, aku selalu punya kesalahan itu。

INI HANYA ACARA KEMERDEKAAN, DAN PADA KENYATAANNYA, ADA BANYAK PASAR PM YANG TIDAK INDEPENDEN, DAN MEREKA SERING RELEVAN, SEPERTI "APAKAH DIALOG AMERIKA-IRAN SETUJU?" APAKAH SELAT HORMUZ TELAH DIBUKA KEMBALI "SITUASI DI TIMUR TENGAH SELAMA BULAN" TAMPAKNYA TIGA PASAR TERPISAH, TETAPI VARIAN BAWAH HAMPIR SAMA - ARAH KEBIJAKAN GEO- TIMUR TENGAH - DI MANA, SEKALI DINILAI SALAH, TIGA ITU PENDARAHAN SECARA BERSAMAAN。

Hal ini juga merupakan bantuan terbesar bagi saya, tidak untuk meningkatkan kemungkinan menang, tetapi untuk membatasi diri sendiri untuk membuat kesalahan. Nilai inti panel ini bukanlah statistik pendapatan, tapi kontrol angin。

Tiga. Setelah ronde ini, pendapat saya yang sebenarnya dari Polymarket

Ini lebih dari setengah bulan kedalamanPolymarket tidak tanpa kesempatan, tapi itu tidak pernah menjadi semacam arbitrase yang banyak orang bayangkan。

Kami digunakan untuk bermain arbitrase pada rantai, kebanyakan dengan aturan yang jelas, dan harga yang terkunci dalam salah, tapi Polymarket, seperti Anda, diuji pemahaman logis Anda tentang perubahan arah taruhan yang diberikan (yang terasa sulit untuk mengungkapkan dalam kata-kata)。

Sebagai contoh, dinamika politik dan ekonomi yang berhubungan dengan Asia Timur dan fakta bahwa para pengguna Cina mungkin memang memiliki celah informasi tertentu yang layak dijelajahi, tapi bukan berarti Anda akan menang. Pollycarkett pada akhirnya diselesaikan bukan oleh "realitas yang Anda pahami" tetapi dengan aturan pasar dan dengan menugaskan sumber-sumber data (manipulasi UMA juga sering)。

Selain itu, Anda berpikir ada sesuatu yang dipaku ke bahasa Cina, dan itu tidak berarti definisi dalam aturan Inggris, terutama ketika aturan untuk setiap taruhan ditetapkan, sering ada beberapa perangkap teks。

Jadi menurut pengalaman saya yang sebenarnyaPM TIDAK MEMILIKI BANYAK KESEMPATAN ARBITRASE, TERUTAMA KARENA INFORMASI DAN PERPECAHAN MISKIN, DAN MUNGKIN MENGHADAPI ANGSA HITAM BAHKAN DENGAN KEYAKINAN TINGGI。

Setelah bertemu, itu bukan apa-apa。

Sebagai teman berkata, "Aku tidak ingin beruntung jika hanya 1% kesempatan nol"。

Karena harapan-harapan matematis ini, hasilnya negatif dalam jangka panjang。

JADI SEKARANG SAYA MENGERTI PM LEBIH KONSERVATIF:

• Pertama, jika Anda tidak bertindak sebagai penstabil pendapatan, bahkan jika Anda adalah masukan yang sangat yakin, terutama jika Anda menang beberapa kali berturut-turut, jangan merasa seperti Anda telah menemukan ATMSetelah kau menang berturut-turut, itu membuatmu berpikir kau bisa menilai segalanya
• Kedua, jangan samakan pemenang tertinggi dengan kesepakatan yang baik, 90 persen pemenang, dan jika harga pasar sudah 0.95, bisa jadi negatif; pada gilirannya, 40 persen acara pemenang, jika pasar hanya memberi 0.20, bisa memiliki harapan positif
• Ketiga, sangat penting untuk tidak kehilangan pandangan dari risiko ekor, karena banyak orang melihat bahwa 10%, 20% dari kembali stabil, tapi selama transaksi yang salah, itu bukan keuntungan risiko rendah tradisionalDARI SUDUT PANDANG INI, SAYA BAHKAN TIDAK BERPIKIR BAHWA ADA KESEMPATAN BERISIKO RENDAH PADA PM, DAN SETIAP SALAH SATU DARI MEREKA ADALAH BERISIKO TINGGI；
• Keempat, jangan berpura-pura untuk menyebarkan, membeli sejumlah set yang berbeda, yang tidak perlu dibagi, seperti yang disebutkan di atas. Apakah Selat Hormuz dibuka kembali, "Situasi di Timur Tengah meningkat selama bulan," yang tampaknya tiga pasar terpisah, tetapi variabel bawah hampir sama

JADI SAYA LEBIH SUKA MELIHAT PM SEBAGAI TEMPAT LATIHAN UNTUK PENGHAKIMAN。

Hal ini bertepatan dengan informasi politik, ekonomi, teknologi dan keuangan yang paling saya sukai di hari-hari saya, mengubah penilaian menjadi sesuatu yang dapat diberikan umpan balik positif。

KEMAMPUAN INI, DI LUAR PM, SAMA-SAMA BERGUNA。

Ngomong-ngomong, selain PM Dvending panel ini, saya menggunakan Codex untuk mengembangkan pasar swasta penilaian dinamis monitor panel, terutama untuk melacak evolusi penilaian di pasar swasta oleh perusahaan unicorn - Anthropic, Openai, Stripe, Kraken, dll - dan hubungan antara perubahan dan catatan PM yang sesuai。

Polymarket pada dasarnya adalah pasar yang diharapkan, dan ada saat-saat ketika sinyal di pasar swasta telah berubah, tetapi harga PM tidak bergerak; kadang-kadang harga PM telah bergerak maju, dan data nyata tidak terus kecepatan, dan ketidakcocokan antara keduanya adalah sesuatu yang layak observasi konstan。

Tentu saja, ini bukan arbitrase risk- bebas, penilaian pasar swasta itu sendiri tidak sepenuhnya transparan dan mungkin berbeda dari satu sumber data yang lain, tetapi sebagai kerangka pengamatan, sangat menarik untuk menemukan kesempatan untuk menulis secara terpisah。

Ringkasan

Seluruh cerita itu tidak pernah "Saya membuat 30% dari panel, Anda bisa"。

Saya pikir itu lebih berguna untuk memiliki alat untuk membantu AndaMengubah akal sehat menjadi kerangka kerja, mengubah kerangka kerja menjadi disiplinBanyak kali, banyak orang, membuat uang, tidak berarti mereka telah menemukan rahasia, itu adalah putaran tepat penghakiman。

Perbedaannya penting。

Hal ini juga disarankan agar Anda mulai mencoba Coding Vibe tanpa harus mengalaminya dengan Claude Codex, dengan Codex dan bahkan Kimi yang baru-baru ini meluncurkan Kimi Work, dan bahwa jika Anda membuka sesuatu yang tidak nyaman untuk subscriptions luar negeri, maka Anda dapat berbagi beberapa slide sutra yang saya gunakan sendiri。