Bảng cá cược của Coding kiếm được tiền, nhưng Polymarket thực sự không phải là nơi tốt để “chơi chênh lệch giá”

Bài viết "Tôi đã sử dụng AI để xây dựng bàn làm việc đầu tư cho chính mình hai ngày trước đã chia sẻ Mã hóa của tôi với mọi người. Một số công cụ đã ra đời: bảng tài sản trên nhiều thị trường, bản đồ đầu tư, bàn vận hành nội dung cá nhân và bảng giám sát cá cược Polymarket đã được sử dụng thường xuyên

Trong nửa tháng qua, tôi đã lấy số tiền gốc khoảng 1.600 đô la Mỹ để thử nghiệm thực tế và đạt được lợi nhuận trên 30%. Số liệu thống kê theo thời gian thực trên bảng và lợi nhuận ròng thực tế cuối cùng về cơ bản là nhất quán, chỉ chênh lệch khoảng 6U, do những lỗi nhỏ như lệnh chờ/phần thưởng thanh khoản.

Nhưng điều tôi muốn nói trong bài viết này thực ra không phải là "Polymarket rất có lãi". nó cũng không được đóng gói như một hướng dẫn về chênh lệch giá

Ngược lại, sau vòng này, tôi ngày càng cảm thấy Polymarket không phải là nơi thích hợp để vội vã với ý tưởng "chênh lệch giá". src="https://oss.odaily.top/image/2026/06/17/583f862f57f842a1acc115aca6209a6c.png">

1. Trước tiên, hãy nói về nội dung của bảng này

Tôi bắt đầu chà xát bảng này bằng tay vào khoảng ngày 21 tháng 5. không muốn mở hơn chục trang cá cược mỗi lần để chuyển đổi giữa các thay đổi giá có/không và tôi không muốn sử dụng Excel để điền vào hồ sơ theo cách thủ công.

Có, trước đó, tôi đã sử dụng Excel để ghi lại các giao dịch, lãi và lỗ thả nổi, nút thanh toán và các loại sự kiện. Đó là một phương pháp ngu ngốc. Ví dụ: ban đầu bạn có thể chỉ muốn mua một số tiền nhỏ, nhưng bạn muốn tăng số tiền đó khi tỷ lệ cược thay đổi. Rốt cuộc, bạn thiếu cảm giác trực quan; một ví dụ khác là một sự kiện cá cược nào đó đột ngột thay đổi và dữ liệu bảng không được cập nhật kịp thời và rất dễ bỏ lỡ cửa sổ dừng lỗ/thêm vị trí, v.v.

Trong phân tích cuối cùng, toàn bộ quá trình vẫn còn quá rời rạc.

Vì vậy, bảng điều khiển này được xây dựng ngay từ đầu để đưa mọi hoạt động đặt cược trở lại một khuôn khổ thống nhất và biến cảm giác này thành một bản trình bày thông tin tương đối trực quan và có thể so sánh theo chiều ngang

Sau nhiều lần lặp lại, tôi chia nó thành hai Tab, đó là "Bảng điều khiển vị trí" + "Giám sát cơ hội".

Là cốt lõi của toàn bộ bảng, "Bảng điều khiển vị trí" là bộ công cụ có thể nắm bắt PM. Hệ thống động với dữ liệu thời gian thực và tính toán lại được chia thành nhiều khu vực chức năng (bạn có thể tham khảo hình ảnh ở đầu bài viết):

• Cột tổng quan: Tổng vốn gốc (kế hoạch, tham chiếu thực tế ít có ý nghĩa), vốn đầu tư, giá trị vị trí, lợi nhuận thả nổi vị trí, tổng lợi nhuận thả nổi (bao gồm cả các vị trí đã đóng), bạn có thể xem nhanh toàn bộ tài khoản;
• Tỷ lệ Tier Gear: Đây là mô-đun kiểm soát rủi ro cốt lõi của bảng điều khiển: Theo quan điểm của tôi, đây cũng là phần quan trọng và phản trực quan nhất trong toàn bộ bảng điều khiển. nhãn, được chia thành Đông Á, Trung Đông, Tiền điện tử, chứng khoán Hoa Kỳ và Trước IPO (có thể tùy chỉnh để thêm hoặc xóa). Bảng điều khiển sẽ tự động tóm tắt tỷ lệ của từng cụm và đặt thành 12% Ngưỡng giới hạn trên của một cụm, tại sao nó được thiết kế theo cách này chủ yếu là để chống lại cái bẫy tiềm ẩn nhất trong PM - đa dạng hóa sai lầm, sẽ được thảo luận chi tiết trong chương tiếp theo; giá thanh toán, cổ phiếu, lãi lỗ, ngày mua, ngày thanh toán, nhận xét, v.v., tất cả đều nằm trong một dòng trong nháy mắt và có thể được chọn theo thứ tự thuận và ngược và lọc theo thẻ

"Theo dõi cơ hội" là một danh sách theo dõi. Tôi sẽ đặt các thị trường mà tôi quan tâm nhưng chưa đặt cược lên đầu tiên

Mỗi thị trường sẽ ghi lại một số trường chính, bao gồm tên sự kiện (có dấu). siêu liên kết có thể chuyển trực tiếp đến trang giao dịch), phán đoán phân cấp T1/T2/T3, giá có/không hiện tại, thu nhập, thu nhập hàng năm, thay đổi (ngưỡng có thể tùy chỉnh, ví dụ: nếu thay đổi vượt quá 20% trong vòng 24 giờ, một lời nhắc bật lên sẽ xuất hiện miễn là trang web được mở), nút quan sát tôi đặt và đếm ngược đến khi hết hạn đặt cược.

Đây là hai thiết kế nhỏ mà tôi khá hài lòng: Đầu tiên, tôi tìm thấy một giao diện phù hợp cho PM và trực tiếp đưa liên kết web của sự kiện cá cược vào phân tích. Nó sẽ tự động nhắc các tùy chọn có/không, giá tương ứng và phân loại các tùy chọn khác nhau trong cùng một sự kiện, giúp giảm đáng kể sự cố khi nhập thủ công; bạn tham gia thị trường vào thời điểm đó, bạn có thể nhận được khoảng 10 điểm lợi nhuận - loại cơ hội này khó nắm bắt một cách ổn định nếu không có danh sách theo dõi

II. Nguyên tắc thiết kế "T1, T2, T3"

Trên thực tế, điều tôi muốn nói đến là suy nghĩ của tôi sau khi đo lường thực tế.

Nghĩa là, trong các thị trường nhị phân như PM, có một cái bẫy cấu trúc lớn, rất không thân thiện với những người chơi thích "vị thế nặng đơn lẻ", nhưng nó phù hợp hơn với những người chơi phân bổ rải rác đã quen với việc "mở siêu thị và mua nhiều".

Tôi sẽ cố gắng thực hiện. suy nghĩ rõ ràng. Nếu có bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót nào, hãy giả vờ như bạn chưa nhìn thấy:

Giả sử giá c của một sự kiện cá cược nào đó là 0,80, có nghĩa là thị trường cho rằng sự kiện này có xác suất xảy ra khoảng 80%. Sau đó, nếu tôi đánh giá rằng xác suất thực sự xảy ra sự kiện này, q, là 0,90, điều đó có nghĩa là tỷ lệ hoàn vốn kỳ vọng của vụ cá cược này có thể được tính đại khái là:

EV = q / c - 1 = 0,90/0,80 - 1 = 12,5%

Điều này có vẻ ổn, nhưng PM không phải là trái phiếu. Có một rủi ro rất lớn ẩn sau 12,5% này, đó làNếu bạn sai, khoản lỗ không phải là 12,5% mà là 100%.

• Một là khoảng cách giữa phán đoán xác suất của riêng tôi và giá thị trường, đó là q - c (tôi đặt giá trị mục tiêu nhắc nhở dừng lãi tự động, là giá trị trung bình giữa giá mua và 100), là điểm cốt lõi của việc liệu nó có thực sự tồn tại hay không
• Thứ hai là nếu điều này xảy ra sai sót, tác động của một vị thế duy nhất sẽ trở về 0 trên tổng tài khoản; src="https://oss.odaily.top/image/2026/06/17/7085773826584283a4574e4b7d7b47d6.png">

  Lý do thứ hai cũng là nguồn gốc của sự phân tầng T1, T2 và T3 mà tôi đã đề cập ở chương đầu tiên

  Nói một cách đơn giản, tôi chia nó thành ba loại:

  • T1 Niềm tin cao: Đối với tôi, vùng thoải mái nằm ở Đông Á và một số vấn đề liên quan đến địa chính trị. Tôi nghĩ rằng có thông tin kém ở phương Đông và phương Tây, vì vậy tôi sẽ thêm chúng sau khi xác minh nhiều lần;
  • T2 Tương đối ổn định: Có một số người cảm thấy rằng xác suất ngầm hiện tại rõ ràng là cao hơn mức giá có hoặc không thực tế
  • T3 Đầu cơ thuần túy: Loại có tỷ lệ cược rất cao và bạn không thể lấy nó thường xuyên. đặt cược vào phản công, sẽ quay trở lại một mức giá nhất định để thu được lợi nhuận ngắn hạn);

  Nhưng cũng cần lưu ý rằng T1 có chi phí ẩn, đặc biệt là đối với các mục tiêu dài hạn. Ví dụ: thu nhập tĩnh của đặt cược cấp độ T1 là 18%, nhưng thanh toán sau 180 ngày và IRR hàng năm có thể chỉ là 3–4%, tốt hơn là nên để tiền và tiền gốc bị khóa trong thời gian này, và bạn sẽ bỏ lỡ IRR cao.

  Vì vậy, tôi sẽ chia T1 thành nhiều khoảng thời gian (phần này hoàn toàn mang tính cá nhân, tôi sẽ không chia sẻ nó, phần bên dưới). Dù sao, bạn có thể chơi T1-A ngắn hạn hơn, nhưng hãy hạn chế trong T1-C dài hạn. Phân bổ quá nhiều mục tiêu dài hạn với IRR thấp là một sự mất mát tiềm ẩn về hiệu quả vốn

  T2 có lợi thế hơn, nhưng nó cần phải chừa chỗ cho "phán đoán sai lầm giới hạn trên của một lần đặt cược". là 8-10%, nghĩa là ngay cả khi đặt cược thua toàn bộ, tổng số tiền thua lỗ sẽ được kiểm soát trong vòng 10%, điều này sẽ không ảnh hưởng đến cơ hội tiếp tục tham gia theo dõi

  Tỷ lệ cược của T3 rất tốt, nhưng bạn nên quan sát nó với vị thế tối thiểu.

  Nói chung, giới hạn vị trí về cơ bản là để chừa chỗ cho "Tôi có thể sai" ở mức giá phải chăng

  Có một điểm rất phản trực giác nhưng đặc biệt quan trọng ở đây, đó là độ tin cậy cao không bằng vị trí cao Ngay cả khi bạn cho rằng một sự kiện có xác suất xảy ra là 95%, miễn là vẫn có 5% xác suất quay về 0, thì vị trí đó phải được giới hạn

  Để lấy một ví dụ cực đoan, hãy giả sử. bạn đặt 10 lần đặt cược liên tiếp mà bạn cho rằng có tỷ lệ thắng 95%. Mỗi lần nghe có vẻ rất ổn định, nhưng miễn là chúng độc lập với nhau thì xác suất xảy ra ít nhất một lần sai là khoảng 1 - 0,95^10 ≈ 40%.

  Càng làm nhiều, bạn càng có nhiều khả năng sai.

  Đây chỉ là một sự kiện độc lập, nhiều thị trường PM không độc lập, chẳng hạn như. "liệu cuộc đối thoại Mỹ-Iran có đạt được thỏa thuận hay không", "liệu eo biển Hormuz có được mở lại hay không" và "tình hình ở Trung Đông sẽ leo thang trong tháng". Ba ván cược này dường như là ba thị trường độc lập, nhưng các biến số cơ bản gần như giống nhau - hướng đi của địa chính trị ở Trung Đông Một khi hướng đi này bị đánh giá là sai, ba ván cược sẽ đổ máu cùng một lúc

  Đây cũng là sự giúp đỡ lớn nhất đối với tôi. để hạn chế bản thân mắc những sai lầm lớn. Nói một cách thẳng thắn, giá trị cốt lõi của hội thảo này không phải là thống kê doanh thu mà là kiểm soát rủi ro

  3. Sau khi chạy vòng này, quan điểm thực sự của tôi về Polymarket

  Sau hơn nửa tháng thử nghiệm chuyên sâu, cảm giác lớn nhất của tôi làPolymarket không phải là không có cơ hội, nhưng nó hoàn toàn không phải là lĩnh vực kinh doanh chênh lệch giá như nhiều người tưởng tượng

  Chúng tôi đã từng chơi trên chuỗi. Hầu hết các quy tắc đều rõ ràng và có thể khóa các sai lệch về giá. Nhưng Polymarket thì khác. Nó kiểm tra sự hiểu biết logic của bạn về những thay đổi theo các hướng gió khác nhau của một lần đặt cược nhất định (cảm giác này khó diễn đạt chính xác bằng lời).

  Ví dụ: về các xu hướng chính trị và kinh tế liên quan đến Đông Á, người dùng Trung Quốc thực sự có thể có một số lợi thế về thông tin, điều này đáng để khám phá, nhưng điều này không có nghĩa là cuối cùng, Polymarket không giải quyết theo "thực tế mà bạn hiểu". đối với các quy tắc thị trường và các nguồn dữ liệu được chỉ định (các vấn đề về thao túng của UMA cũng rất phổ biến).

  Ngoài ra, chỉ vì bạn nghĩ có điều gì đó chắc chắn trong bối cảnh Trung Quốc, không có nghĩa là định nghĩa trong các quy tắc tiếng Anh cũng giống nhau. Đặc biệt trong việc thiết lập từng quy tắc cá cược, thường có một số bẫy văn bản

  Vì vậy, dựa trên kinh nghiệm thực tế của tôi, PM không có nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá và nó chủ yếu dựa vào thông tin kém và các vị trí phân tán. Ngay cả những người có độ tin cậy cao cũng có thể gặp phải. thiên nga

  Một khi bạn gặp phải nó, bạn sẽ mất tất cả tiền gốc của mình

  Như một người bạn đã nói, "Khi nói đến đầu tư, ngay cả khi chỉ có 1% cơ hội quay trở lại con số 0, bạn cũng không nên để nó có cơ hội

  Bởi vì những kỳ vọng toán học như vậy về lâu dài là tiêu cực." src="https://oss.odaily.top/image/2026/06/17/51f1703aed3a43fa959aba3c194cf647.png">

  Vì vậy, bây giờ tôi quan tâm đến PM. Một cách hiểu thận trọng hơn:

  • Đầu tiên, đừng coi nó như một công cụ thu nhập ổn định. Ngay cả khi đó là một khoản đầu tư có độ tin cậy cao, đặc biệt nếu bạn thắng nhiều lần liên tiếp, đừng cảm thấy giống mình. đã tìm thấy một máy rút tiền. Điều đáng sợ nhất về thị trường nhị phân là nó sẽ khiến bạn lầm tưởng rằng bạn có thể đánh giá mọi thứ sau khi bạn giành chiến thắng liên tiếp. Vị trí cuối cùng sẽ lớn hơn và lợi nhuận trước đó sẽ được trả lại trực tiếp;
  • Thứ hai, đừng đánh đồng tỷ lệ thắng cao với một giao dịch tốt, 90%. Đối với một sự kiện có tỷ lệ thắng, nếu giá thị trường đã là 0,95, thì ngược lại, nó có thể có những kỳ vọng tiêu cực; tỷ lệ chỉ 40%, nếu thị trường chỉ cho 0,20, cũng có thể có những kỳ vọng tích cực;
  • Thứ ba, đừng bỏ qua rủi ro đuôi, điều này đặc biệt quan trọng, nhiều người thấy 10%, 20% Thu nhập sẽ rất ổn định, nhưng miễn là giao dịch về 0 nếu xảy ra sai sót, đó không phải là thu nhập có rủi ro thấp theo nghĩa truyền thống (Từ góc độ này, tôi thậm chí còn nghĩ rằng PM Không có cái gọi là cơ hội rủi ro thấp nào cả, mỗi một là rủi ro cao);
  • Thứ tư, không đa dạng hóa giả. Mua nhiều thị trường khác nhau không nhất thiết được gọi là đa dạng hóa. Ví dụ, như đã đề cập ở trên, "liệu cuộc đối thoại giữa Mỹ và Iran có đạt được thỏa thuận hay không", "liệu eo biển Hormuz có được mở lại hay không" và "tình hình ở Trung Đông sẽ leo thang trong tháng này".

  Vì vậy, giờ đây tôi sẵn sàng sử dụng PM làm nơi rèn luyện khả năng phán đoán hơn

  Nó phù hợp với thông tin chính trị, kinh tế, công nghệ và tài chính mà tôi, một otaku, thích đọc hàng ngày. Nó biến những phán đoán thường chỉ ở mức "Tôi nghĩ" thành thứ có thể đưa ra phản hồi tích cực

  Những khả năng này cũng hữu ích không kém ngoài PM. Codex thành lập một hội đồng giám sát động định giá thị trường tư nhân, chủ yếu theo dõi những thay đổi về giá trị của các công ty kỳ lân chưa niêm yết - Anthropic, OpenAI, Stripe, Kraken, v.v. trên thị trường tư nhân và mối quan hệ giữa những thay đổi này và việc đặt cược tương ứng vào PM.

  Polymarket về cơ bản là một thị trường kỳ vọng Đôi khi các tín hiệu trên thị trường tư nhân đang thay đổi, nhưng giá PM vẫn chưa di chuyển trước, nhưng dữ liệu thực tế vẫn chưa bắt kịp.

  Tất nhiên, đây không phải là hoạt động kinh doanh chênh lệch giá không có rủi ro. Bản thân việc định giá thị trường tư nhân không hoàn toàn minh bạch và có thể có sự khác biệt giữa các nguồn dữ liệu khác nhau. Tuy nhiên, với tư cách là một khung quan sát, nó khá thú vị. Tôi sẽ tìm cơ hội để viết một bài báo riêng sau này.

  Tóm tắt

  Điều tôi muốn nói từ đầu đến cuối bài viết này không bao giờ là "Tôi đã kiếm được 30% bằng cách sử dụng bảng điều khiển, và bạn cũng có thể làm như vậy".

  Tôi nghĩ điều hữu ích hơn là tạo ra một công cụ có thể giúp bạn biến cảm xúc thành khuôn khổ và biến khuôn khổ thành kỷ luật. Nhiều khi, khi nhiều người kiếm được tiền, điều đó không có nghĩa là họ đã tìm ra phương pháp bí mật nào đó, điều đó chỉ có nghĩa là vòng phán xét này là đúng

  Sự khác biệt này rất quan trọng

  Tôi cũng khuyên bạn nên bắt đầu thử Vibe Coding. Kimi Work mới ra mắt gần đây của Kimi. Bạn có thể dùng thử trước. Nếu bạn gặp bất kỳ bất tiện nào khi mở đăng ký ở nước ngoài, tôi có thể chia sẻ một số phương pháp mượt mà mà tôi sử dụng sau này.