“Ông lớn ngu ngốc gặp nhiều may mắn” săn robot định lượng

Ngày nay, khi giao dịch định lượng trở nên phổ biến trên thị trường chứng khoán, hầu hết mọi người đều nghĩ rằng những robot thuật toán lạnh lùng này là những kẻ thu hoạch tàn nhẫn của Phố Wall, liên tục bòn rút số tiền khó kiếm được của các nhà đầu tư bán lẻ do đánh giá sai về cảm xúc hoặc thông tin bất cân xứng trong từng mili giây.

Tuy nhiên, tại một thị trường mới nổi trong 48 giờ qua, đường cong lợi nhuận gần như hoàn hảo của nhiều robot định lượng hàng đầu đã sụp đổ, trong khi một tài khoản bí ẩn có tên a4385 đã kiếm được số tiền điên rồ 280.000 USD.

Thị trường này được gọi là thị trường dự đoán và một nhà giao dịch tên a4385 cũng đã cho thế giới thấy cuộc săn lùng robot định lượng được lên kế hoạch cẩn thận tại đây.

Phiên bản tài chính của "Đoán kích thước": thiên đường chênh lệch giá cho các mô hình định lượng

Mọi người đều biết về việc đoán và có những cách chơi tương tự trong thị trường dự đoán.

Ví dụ: nếu bạn đặt cược vào "giá vàng sẽ tăng hoặc giảm vào ngày mai" và giá sẽ tăng vào ngày mai, thì bất kể mức tăng bao nhiêu, vị thế "tăng" của bạn sẽ được giải quyết có lãi dựa trên tỷ lệ cược tại thời điểm đặt cược và bản thân tỷ lệ cược tương ứng với xác suất xảy ra sự kiện. Mặt khác, nếu giá giảm, cho dù giảm bao nhiêu, vị thế của bạn sẽ trực tiếp về 0.

"XRP sẽ tăng hoặc giảm sau 15 phút" là đại diện tiêu biểu cho nhiều thị trường trong thị trường dự đoán. Giá khởi điểm sẽ được tạo khi mỗi thị trường kéo dài 15 phút mở cửa; sau 15 phút, nếu giá XRP cao hơn giá khởi điểm, người giao dịch đặt cược “tăng” sẽ kiếm được lợi nhuận và ngược lại, những người đặt cược “xuống” sẽ kiếm được lợi nhuận.

Như minh họa trong hình, Giá cần đánh tương ứng với giá khởi điểm, Giá hiện tại tương ứng với giá thời gian thực. Chữ “12:29” màu đỏ ở góc trên bên phải tương ứng với thời gian còn lại cho đến khi giải quyết. Nếu đường giá nằm trên "mục tiêu" trong biểu đồ tại thời điểm thanh toán, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận bằng cách đặt cược vào "tăng", nếu không bạn sẽ kiếm được lợi nhuận bằng cách đặt cược vào "xuống".

Cơ chế thời gian thực này biến thị trường này thành thiên đường cho robot định lượng: thuật toán sử dụng các mô hình thống kê phức tạp để nắm bắt sự chênh lệch giá của các nhà đầu tư bán lẻ do cảm xúc, sự chậm trễ thông tin, thời gian còn lại và nhiều lý do khác, đồng thời làm xói mòn hoàn toàn lợi nhuận ổn định thông qua giao dịch tự động.

0x8dxd Đây là một ví dụ hoàn hảo trong số nhiều robot định lượng: kể từ khi nó được ra mắt vào tháng 12 Kể từ ngày 5 tháng 1 năm 2025, nó đã kiếm được lợi nhuận tích lũy 740.000 đô la Mỹ trong 44 ngày qua, tham gia trung bình vào 219 thị trường khác nhau mỗi ngày và đường cong lợi nhuận của nó rất trơn tru.

XRP tăng vọt ngay thời điểm thanh toán và "những nhà đầu tư lớn ngớ ngẩn gặp nhiều may mắn" đã nhân đôi số tiền của họ

Chiều ngày 17 tháng 1 năm 2026, a4385 đặt cược vào "XRP tăng hoặc giảm sau 15 phút."

Giá khởi điểm của XRP trên thị trường này là 2,0784 USD và cho đến 17:58:54 (còn 66 giây trước khi thanh toán), giá XRP vẫn dao động ở mức 2,0737 USD và xác suất tăng tương ứng chỉ là 36% - sự đồng thuận của thị trường tin rằng XRP khó có thể tăng cao hơn giá khởi điểm chỉ trong 1 phút.

Trong phút tiếp theo, XRP đột nhiên bắt đầu tiếp tục tăng và giá niêm yết tại thời điểm thanh toán thị trường được cố định ở mức 2,0817 USD - ngay cao hơn giá khởi điểm.

Điều này có nghĩa là a4385 đã đạt được lợi nhuận khổng lồ từ vị trí từ khi gia nhập đến khi thanh toán, trong khi những robot định lượng như robot trong hình bên dưới đã phun ra tất cả lợi nhuận lịch sử và thậm chí còn chịu thêm lỗ chỉ vì thị trường duy nhất này.

Robot định lượng này đã kiếm được hơn 4 lợi nhuận trong 7 tháng qua. triệu USD, trong khi mức lỗ trên thị trường này là 34.000 USD.

Giao dịch thận trọng đằng sau sự may mắn lặp đi lặp lại

Sau khi thị trường ổn định, người ta phát hiện ra rằng a4385 đã lặp lại hoạt động "may mắn" tương tự nhiều lần: một phút trước khi thanh toán ở nhiều thị trường, giá XRP đột ngột tăng vọt và sau đó giảm nhanh vào giây tiếp theo sau khi thanh toán.

Điều này khiến mọi người bắt đầu nghi ngờ rằng "may mắn" của anh ta có thể không phải là ngẫu nhiên mà là một tay bắn tỉa chính xác chống lại robot định lượng.

Về mặt lý thuyết, a4385 trước tiên có thể đặt cược "tăng" khi giá XRP theo thời gian thực thấp hơn giá khởi điểm, sau đó mua XRP thông qua lệnh giá thị trường lớn một phút trước khi thanh toán, đẩy giá lên một cách giả tạo để đảm bảo rằng giá thanh toán cao hơn giá khởi điểm, từ đó chốt lợi nhuận.

Tại thời điểm này, tất cả các chi tiết dường như không quan trọng trước đây bắt đầu trở nên quan trọng: ngày 17 là ngày cuối tuần, điều đó có nghĩa là độ sâu sổ lệnh do các nhà tạo lập thị trường cung cấp cho XRP không đủ để đệm các giao dịch lớn trong ngắn hạn.

Việc lựa chọn XRP, một mục tiêu không phổ biến khác với Bitcoin, càng đảm bảo độ sâu của sổ đặt hàng nông hơn, từ đó đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể tận dụng giá trong thời gian ngắn với chi phí thấp hơn.

Điều này mang lại cho a4385 một cửa sổ giao dịch bán khống hoàn hảo:

Đầu tiên, trong thị trường dự đoán, hãy đặt nhiều cược lớn vào "tăng" trong vòng 10 phút trước khi thị trường thanh toán. Vì giá theo thời gian thực trong khoảng thời gian này thấp hơn giá khởi điểm nên tỷ lệ đặt cược vào thời điểm này sẽ cao hơn.

Trên biểu đồ giá XRP tương ứng, cho đến trước 17:59, giá của nó là dao động quanh mức 2,074. Vào phút cuối, nhiều giao dịch lớn bất thường đổ vào khiến giá ngay lập tức vượt qua giá khởi điểm (đường ngang màu đỏ).

Khi đơn hàng được thanh toán thành công, số tiền bạn vừa mua sẽ được chuyển ngay lập tức. XRP bị dump khiến giá giảm trở lại ngay lập tức.

Nếu chúng ta giả sử rằng tất cả các lệnh mua trên thị trường lúc 17:59 đều đến từ a4385 thì dựa trên khối lượng giao dịch của K-line tại phút đó là 569.000 USD, tổng chi phí mua và bán là khoảng 6.200 USD khi phí trao đổi là 0,32%.

Lợi nhuận từ việc anh đặt cược vào "tăng" trên thị trường này là 40.218 USD. Bằng cách lặp đi lặp lại chiến lược này, anh đã kiếm được gần 300.000 đô la trong 48 giờ.

Thật tuyệt vời với a4385 Khi in tiền, thứ tưởng chừng như một cỗ máy in tiền, chúng ta cũng cần đưa ra chi phí đằng sau câu chuyện đầy đam mê dường như là này "sự phản công của nhà đầu tư bán lẻ".

Ngoài việc phải chịu hàng nghìn đô la phí xử lý và hao mòn, việc mua bán cũng sẽ chịu tổn thất rất lớn do giá tiền tệ giảm khi bán sau khi quyết toán.

Vì vậy, trong khi kéo thị trường, anh ta cũng cần giữ một lượng tương đương gấp 1 lần lệnh bán. Chỉ bằng cách này, tổng giá trị tài sản của anh ấy mới có thể không thay đổi bất kể giá XRP giao ngay trong tay anh ấy biến động dữ dội như thế nào.

Nói cách khác, ngoài việc phải chịu các khoản phí và hao mòn, anh ta còn cần thanh khoản hơn một triệu đô la Mỹ để đảm bảo tính khả thi của chiến lược này.

Vì vậy, đây không phải là trò chơi may mắn dành cho những người đánh bạc, cũng không phải là lễ hội dành cho các nhà đầu tư bán lẻ thông thường.

Đằng sau những câu chuyện huyền thoại về lợi nhuận của sòng bạc, có lẽ tiếng cười cuối cùng không bao giờ là may mắn mà là kết quả tất yếu của việc tính toán chính xác số tiền, cơ cấu và quy tắc.