Pabrik taruhan Coding menghasilkan uang, tapi Polymarket tempat yang buruk untuk arbitrage

Dua hari laluAKU MENGGUNAKAN AI UNTUK MENDAPATKAN PEKERJAAN INVESTASI. STATIONSaya telah berbagi beberapa alat dari Coding: panel aset lintas pasar, profil investasi, konsol konten pribadi, dan panel pengintai Pollymarket yang baru-baru ini sering digunakan。

UNTUK LEBIH DARI SETENGAH BULAN, DENGAN FIGUR POKOK SEKITAR 1.600 PISAU, 30% PLUS, STATISTIK REAL-TIME PADA PANEL DAN PENDAPATAN NET NET NET NET PADA AKHIR HARI PADA DASARNYA SAMA, SEKITAR 6 U, ATAU HANYA BEBERAPA KESALAHAN SEPERTI MENGGANTUNG ORDER/MOBILITY INSENTIF。

Tapi apa yang saya coba katakan di sini adalah, itu bukan "Polymarket baik untuk uang," dan itu bukan kursus arbitrage。

Sebaliknya, setelah babak ini, semakin jelas bagiku bahwa Polymarket bukanlah tempat untuk arbitrage。

Pertama, ada apa dengan panel ini

Aku akan mulai menggosok panel ini sekitar 21 Mei。

Permintaan awalnya adalah sederhana dan tidak ingin membuka lebih dari selusin halaman taruhan setiap kali memotong kembali harga ya/tidak, atau mengisinya dengan Excel。

Ya, sampai saat itu, saya menggunakan Excel untuk menuliskan penjualan, float, node penyelesaian, jenis acara, kebodohan。

Tapi mitra kecil yang telah benar-benar bermain tahu bahwa banyak investasi pada Polimucket mudah di luar kendali karena miskin fungsionalitas tangan mengisi: Sebagai contoh, di awal, mungkin pembelian kecil, dengan hasil bahwa tingkat kehilangan bergerak dan menambahkan, setelah semua, ada kurangnya perasaan intuitif; pada saat yang sama, misalnya, suatu peristiwa di mana taruhan dibuat dan data tabel tidak diperbarui secara tepat waktu, mudah untuk melewatkan jendela untuk menghentikan kerugian/scaling, dll。

Pada akhirnya, seluruh proses terlalu terpecah-pecah, dan ketika tidak ada sistem, orang dapat dengan mudah mengandalkan emosi。

Jadi panel dibangun dari awal, jadi saya menempatkan setiap taruhan kembali ke dalam kerangka kerja terpadu, sehingga perasaan ini menjadi visualisasi relatif dan informasi yang sebanding secara horizontal。

Setelah beberapa edisi, saya membagi menjadi dua Tab"Melewati dashboard" ditambah "pengawapan oportunity"。

IA ADALAH SISTEM DINAMIS YANG MENANGKAP DATA PM REAL-TIME DAN MENGHITUNG ULANG MEREKA KE DALAM BEBERAPA DAERAH FUNGSIONAL (YANG DAPAT DIBANDINGKAN DENGAN PETA ASLI REFERENSI):

• UmumKepala sekolah (a) Total prinsipal (rencana, dengan sedikit referensi praktis), investasi pokok, holding value, holding surplus, gross surplus (termasuk tertutup) dan pandangan jelas dari akun pada pandangan pertama
• Slot saham:Ini adalah modul kontrol angin paling pusat dari panel, dan yang paling anti-intuitif dan penting dari seluruh panel, saya pikir
• Paparan kelompok subjek:Saya telah mencap masing-masing catatan saya sebagai "themes" di Asia Timur, Timur Tengah, Kripto, saham AS, Pre-IPO (dapat menentukan sendiri penambahan dan penghapusan), dan panel secara otomatis menyusun persentase dari masing-masing cluster dan menetapkan ambang langit-langit tunggal 12-per-sen. Ini kebanyakan untuk melawan perangkap paling tersembunyi pada PM - penyebaran palsu atau bab berikutnya
• Catatan pertama:Slotting, arah, harga pembelian, harga penyelesaian, saham, keuntungan atau kerugian, tanggal pembelian, tanggal penyelesaian, catatan, dll, jelas dan dapat dipilih dan dilayari secara terbalik

opportunity watch" adalah daftar arloji, dan saya akan menaruh minat saya di pasar, tapi saya belum menaruh uang di dalamnya。

Setiap pasar akan mencatat beberapa bidang kunci, termasuk nama acara (dengan pelompat langsung halaman dagang), stratifikasi T1/T2/T3, stratifikasi yas/no saat ini, harga, pendapatan, pendapatan tahunan, agitasi (yang dapat didefinisikan sebagai ambang batas lebih dari 20 persen dalam waktu 24 jam, misalnya alarm jendela jika halaman web terbuka), node observasi yang saya tetapkan, dan waktu hitung mundur ketika input berakhir。

Ada dua desain kecil yang saya sendiri puas dengan: pertama, antarmuka PM yang cocok ditemukan, di mana link web ke acara input dilemparkan langsung ke analisis, yang secara otomatis menunjukkan pilihan ya/tidak, harga yang sesuai, dan klasifikasi pilihan yang berbeda di bawah acara yang sama, secara signifikan mengurangi masalah rekaman manual; dan kedua, atribusi Tier dari catatan yang sama otomatis ditetapkan kembali dengan hari-hari yang tersisa。

Tak lama sebelum pembebasan Mython yang Antropik, ada variasi harga yang ditandai dalam daftar arloji, yang sebagian besar dapat dinilai sebagai peristiwa kepastian probabilitas yang tinggi, pada saat itu sekitar 10 poin pengembalian dapat dimakan — kesempatan yang akan sulit untuk ditangkap tanpa daftar arloji。

\"OLD II\". PERANGKAP HARAPAN MATEMATIKA UNTUK PM, DAN T1, T2, T3 PRINSIP DESAIN

Ini adalah perkenalan singkat, dan saya ingin mengatakan lebih banyak tentang refleksi yang muncul setelah saya membaca。

ITU ADALAH, ADA PERANGKAP STRUKTURAL BESAR DI PASAR BINER SEPERTI PM, YANG TIDAK RAMAH UNTUK PEMAIN YANG SEPERTI - SILO TUNGGAL - TETAPI LEBIH COCOK UNTUK KONFIGURASI DESENTRALISASI YANG DIGUNAKAN UNTUK "MEMBUKA SUPERMARKET DAN MEMBELI SEKELOMPOK MEREKA."。

Aku akan mencoba menjelaskan pikiranku

dengan asumsi bahwa harga sebuah taruhan adalah 0.80, misalnya, bahwa pasar percaya bahwa itu memiliki perkiraan kemungkinan 80% bahwa hal itu akan terjadi, jika saya menilai bahwa peristiwa itu nyata, q adalah 0.90, itu berarti bahwa tingkat pengembalian yang diharapkan pada taruhan dapat dihitung secara kasar:

Kampung EV = q / c - 1 = 0.90/0.80 - 1 = 12,5%

INI TERLIHAT BAGUS, TAPI PM BUKAN IKATAN, 12,5% INIJika salah, kerugiannya bukan 12,5%, tetapi 100%。

Jadi saya tidak hanya melihat pada tingkat yang diharapkan kembali dalam panel, tapi saya melihat dua hal pada saat yang sama:

• salah satunya adalah kesenjangan antara penilaian probabilistik saya sendiri dan harga pasar, misalnya q-c (saya menetapkan target titik henti otomatis, yaitu harga pembelian median dan 100), yang merupakan inti dari apakah tepi benar-benar ada
• Yang lain adalah dampak pada rekening umum dari gudang tunggal di nol sekaligus masalah salah

ALASAN KEDUA JUGA MERUPAKAN SUMBER DARI LAPISAN T1, T2, T3 YANG DIMAKSUD DALAM PASAL I。

Singkatnya, saya memiliki tiga kategori:

• UNTUK SAYA, ZONA KENYAMANAN BERHUBUNGAN DENGAN ASIA TIMUR DAN BEBERAPA GEOPOLITIK, DAN SAYA MERASA BAHWA ADA INFORMASI BURUK DI TIMUR DAN BARAT, YANG DIULANG
• T2 relatif stabil: ada beberapa persepsi bahwa kemungkinan yang jelas sekarang tersirat lebih tinggi daripada ya aktual atau tidak ada harga
• SPEKULASI MURNI: SATU DENGAN TINGKAT KOMPENSASI YANG TINGGI, DAN SATU YANG TIDAK DAPAT DIAMBIL SERING, LEBIH BAIK DALAM REAKSI, YANG KEMBALI KE HARGA TERTENTU DAN DENGAN DEMIKIAN MENGAMBIL KEUNTUNGAN JANGKA PENDEK

TAPI ITU JUGA PERLU DICATAT BAHWA T1 MEMILIKI BIAYA TERSEMBUNYI, TERUTAMA PADA PENANDA JANGKA PANJANG, SEPERTI PERINGKAT T1 DARI 18% STATIS KEMBALI, TETAPI SETELAH 180 HARI, IRR MUNGKIN 3-4% TAHUNAN, DARIPADA MENINGGALKAN UANG DI BELAKANG, DAN SELAMA PERIODE INI KEPALA SEKOLAH TERKUNCI, DAN ANDA KEHILANGAN KESEMPATAN IRR YANG TINGGI DI KEMUDIAN HARI。

JADI SAYA AKAN MEMECAH BEBERAPA SLOT LAGI DI DALAM T1 (BAGIAN DARI PEMIKIRAN PRIBADI MURNI, TIDAK BERBAGI, TURUN) DALAM JANGKA PENDEK, DAN DALAM JANGKA PANJANG T1-A DAPAT MEMUKUL LEBIH BANYAK, DAN DALAM JANGKA PANJANG T1-C, DENGAN TERLALU BANYAK TARGET JANGKA PANJANG IRRR RENDAH, ITU TERSEMBUNYI KERUGIAN EFISIENSI KEUANGAN。

T2 memiliki ujung, tetapi menyisakan ruang untuk "misjudgement" dengan kap tunggal 8-10 persen, yang berarti bahwa, bahkan jika ini adalah kerugian total, kerugian total rekening adalah dalam 10 persen, tanpa prasangka kesempatan untuk tetap terlibat dalam tindak lanjut。

KADAR T3 ADALAH BAIK, TETAPI UNTUK MENGAMATI DENGAN RUANG TERKECIL, DARIPADA MENGANDALKANNYA UNTUK MENDAPATKAN BANYAK UANG, ADALAH UNTUK MELAWAN, UNTUK MAKAN KEMBALI JANGKA PENDEK — UNTUK MEMBIARKAN DIRINYA TETAP MELACAK PERISTIWA BERBIAYA TINGGI DAN UNTUK MENGEMBANGKAN RASA PAPARAN TERSEBUT。

Secara umum, langit-langit pada dasarnya untuk memberi "saya mungkin telah salah menilai" kamar dengan biaya。

Ada titik yang berlawanan tapi sangat penting di sini, yaitu bahwa ada tingkat kepastian yang tinggi bahwa itu tidak sama dengan tingkat ruang yang tinggi。Bahkan jika Anda berpikir bahwa ada kemungkinan 95%, selama ada kemungkinan 5% nol, posisi harus terbatas。

Sebagai contoh ekstrim, dengan asumsi Anda membuat 10 taruhan berturut-turut yang menurut Anda kemungkinannya 95%, masing-masing terdengar stabil, tetapi selama mereka independen satu sama lain, kemungkinan setidaknya satu kesalahan adalah sekitar 1-0.95 ^ 10 ≈ 40%

Aku sudah melakukan banyak hal, aku selalu punya kesalahan itu。

INI HANYA PERISTIWA KEMERDEKAAN, DAN PADA KENYATAANNYA, ADA BANYAK PASAR PM YANG TIDAK INDEPENDEN, DAN MEREKA SERING RELEVAN, SEPERTI "APAKAH DIALOG AMERIKA-IRANI SETUJU?" APAKAH SELAT HORMUZ TELAH DIBUKA KEMBALI " SITUASI DI TIMUR TENGAH SELAMA BULAN" TAMPAKNYA TIGA PASAR TERPISAH, TETAPI VARIAN BAWAH HAMPIR SAMA — ARAH GEO-POLISI TIMUR TENGAH — DI MANA, PERNAH DINILAI SALAH, KETIGANYA BERDARAH SECARA BERSAMAAN。

Ini juga merupakan bantuan terbesar bagi saya, bukan untuk meningkatkan peluang menang, tetapi untuk membatasi diri untuk membuat kesalahan. Nilai inti dari panel ini bukan statistik pendapatan, tapi kontrol angin。

Tiga. Setelah babak ini, pendapat saya yang sebenarnya tentang Polymarket

Ini lebih dari setengah bulan kedalamanPolymarket tidak tanpa kesempatan, tapi itu tidak pernah menjadi semacam arbitrage yang dibayangkan banyak orang。

Kami biasa bermain arbitrage pada rantai, kebanyakan dengan aturan yang jelas, dan harga terkunci di salah, tetapi Polymarket, tidak seperti Anda, menguji pemahaman logis Anda tentang perubahan arah taruhan yang diberikan (yang merasa sulit untuk diungkapkan dalam kata-kata)。

Sebagai contoh, dinamika politik dan ekonomi yang berhubungan dengan Asia Timur dan fakta bahwa pengguna Cina mungkin memang memiliki keuntungan kesenjangan informasi tertentu layak dijelajahi, tetapi itu tidak berarti bahwa Anda akan menang. Anda mengerti" tetapi berdasarkan aturan pasar dan dengan menetapkan sumber data (manipulasi UMA juga sering)。

Selain itu, Anda berpikir ada sesuatu yang dipaku pada bahasa Tionghoa, dan tidak berarti definisi dalam aturan Inggris, terutama ketika aturan untuk setiap taruhan ditetapkan, sering ada beberapa perangkap teks。

Jadi menurut pengalamanku yang sebenarnyaP PM TIDAK MEMILIKI BANYAK KESEMPATAN ARBITRAGE, TERUTAMA KARENA INFORMASI DAN FRAGMENTASI YANG BURUK, DAN MUNGKIN MENGHADAPI ANGSA HITAM BAHKAN DENGAN KEYAKINAN TINGGI。

Setelah bertemu, itu bukan apa-apa。

Sebagai seorang teman berkata, "Saya tidak ingin mendapatkan keberuntungan jika itu hanya 1% nol kesempatan."。

Karena harapan matematika ini, itu negatif dalam jangka panjang。

JADI SAYA SEKARANG MENGERTI PM LEBIH KONSERVATIF:

• Pertama, jika Anda tidak bertindak sebagai stabilisator pendapatan, bahkan jika Anda masukan yang sangat yakin, terutama jika Anda menang beberapa kali berturut-turut, tidak merasa seperti Anda telah menemukan ATMSetelah kau menang berturut-turut, itu membuatmu berpikir kau bisa menilai segalanya
• Kedua, jangan samakan pemenang-tinggi dengan kesepakatan yang baik, acara 90 persen-keuntungan-kemenangan, dan jika harga pasar sudah 0.95, itu bisa menjadi negatif satu; pada gilirannya, peristiwa 40 persen-kemenangan, jika pasar hanya memberikan 0.20, bisa memiliki harapan positif
• Ketiga, terutama penting untuk tidak kehilangan pandangan terhadap risiko ekor, sebagaimana banyak orang melihat bahwa 10%, 20% dari pengembaliannya stabil, tetapi selama transaksinya salah, itu bukan keuntungan berisiko rendah tradisionalDARI PERSPEKTIF INI, SAYA BAHKAN TIDAK BERPIKIR BAHWA ADA KESEMPATAN BERISIKO RENDAH PADA PM, DAN SETIAP SALAH SATU DARI MEREKA BERISIKO TINGGI)
• Keempat, jangan berpura-pura untuk menyebarkan, membeli sejumlah set yang berbeda, yang tidak harus dibagi, seperti yang disebutkan di atas. Apakah Selat Hormuz tidak dibuka kembali, " Situasi di Timur Tengah meningkat selama bulan", yang tampaknya adalah tiga pasar terpisah, tetapi variabel bawah hampir sama

JADI AKU LEBIH SUKA MELIHAT PM SEBAGAI TEMPAT LATIHAN UNTUK MENGHAKIMI。

Ini bertepatan dengan informasi politik, ekonomi, teknologi, dan keuangan yang paling saya sukai dalam kehidupan sehari-hari saya, mengubah penilaian menjadi sesuatu yang dapat diberikan umpan balik positif。

KEMAMPUAN INI, DI LUAR PM, SAMA BERGUNA。

Dengan cara ini, selain panel penjual makanan PM ini, saya menggunakan Codex untuk mengembangkan panel monitoring dinamis valuasi pasar swasta, terutama untuk melacak evolusi valuasi di pasar swasta oleh perusahaan unicorn - Antropic, Openai, Stripe, Kraken, dll. - dan hubungan antara perubahan ini dan catatan PM yang sesuai。

Pada dasarnya Polymarket adalah pasar yang diharapkan, dan ada saat-saat ketika sinyal di pasar swasta telah berubah, tetapi harga PM belum pindah; kadang-kadang harga PM telah bergerak maju, dan data nyata belum tetap berjalan, dan ketidakcocokan antara keduanya adalah sesuatu yang layak untuk observasi konstan。

Tentu saja, ini bukan arbitrase bebas risiko, valuasi pasar swasta itu sendiri tidak sepenuhnya transparan dan mungkin berbeda dari satu sumber data ke sumber lain, tetapi sebagai kerangka pengamatan, menarik untuk menemukan kesempatan untuk menulis secara terpisah。

Ringkasan

Seluruh cerita tidak pernah "Aku membuat 30% panel, kau bisa."。

Saya pikir itu lebih berguna untuk memiliki alat untuk membantu AndaMembuat akal menjadi kerangka kerja, mengubah kerangka menjadi disiplinBerkali-kali, banyak orang, menghasilkan uang, bukan berarti mereka telah menemukan rahasia, itu adalah putaran penghakiman yang tepat。

Perbedaannya penting。

Hal ini juga disarankan bahwa Anda dapat mulai mencoba Vibe Coding tanpa harus mengalaminya dengan Claude Code, dengan Codex dan bahkan Kimi baru-baru ini meluncurkan Kimi Work, dan bahwa jika Anda membuka sesuatu yang tidak nyaman untuk berlangganan luar negeri, maka Anda dapat berbagi beberapa slide sutra yang saya gunakan sendiri。